402
подписчика
6
подписок
Sic parvis magna
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Avellan
вчера в 6:33
$ROSN
Выигрывает от дизельной сделки
Запустила Восток Ойл
Торгует вовсю с Индией и Китаем по рекордным ценам на Urals
Меньше всего выросла по сравнению с другими нефтяниками
Стоит дешевле, чем ее покупал сам Игорь Иванович
И все равно физикам она не интересна. Ну что за дела?..
RO
ROSN
372,3 ₽
+1,64%
Avellan
12 октября в 10:20
$SMLT Хотите анекдот?
Евросоюз ввел санкции против застройщика "Самолет" и ее гендиректора Анны Акиньшиной по обвинению в привлечении рабочих из КНДР
Хотя, подождите минутку...
SM
SMLT
238 ₽
+6,13%
Avellan
12 октября в 6:24
$YDEX Будет как с озоном, ущерба на 20 млрд, а капа упала на 100. Жалко по 3200 не дали купить. Из интересного, в июле, когда и близко не было ударов всяких, акция стоила дешевле, чем сейчас
YD
YDEX
3 383 ₽
+4,02%
Avellan
11 октября в 20:43
Уиткофф и Кушнер отложили свою запланированную поездку в Москву до тех пор, пока не прояснится, готовы ли Украина и европейцы согласиться на новое единое предложение для Путина.
Трамп очень зол. Он считает, что Зеленский не воспринимает США серьезно.
Трамп хочет, чтобы Зеленский сначала прекратил удары по российским НПЗ, а уже потом договариваться о прекращении атак на энергетику Украины. - AXIOS
Коллеги, это шорт или лонг?
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 414 пт
+1,18%
Avellan
9 октября в 14:09
Мысленный эксперимент
Предположим, что Трамп затягивает конфликт с Ираном, а хуситы закрывают Баб-эль-Мандебский пролив. Что тогда?
Иран - не Ирак 2003 года: большая территория, горы, миллионы ополченцев, прокси в Ливане, Ираке, Сирии, Йемене. Если Трамп вводит войска или начинает кампанию по смене режима, он увязает в партизанской войне, терактах, атаках на базы США в Ираке и Сирии, ударах по Израилю и Саудовской Аравии.
Хуситам для «перекрытия» Баб-эль-Мандеба не нужен полноценный флот. Достаточно ракет, дронов, мин и быстроходных катеров. Если они топят или повреждают несколько судов, страховые компании сами объявляют зону неприемлемой.
Через Красное море, Суэц и Баб-эль-Мандеб идет порядка 10-12% мировой торговли и значительная часть нефти, СПГ и контейнеров. Если пролив парализован, суда идут вокруг Африки: +10-14 дней, больше топлива, выше фрахт и страховка. Контейнерные ставки могут вырасти в 2-3 раза.
Нефть легко уходит к $150–200 за баррель, а если Иран еще и намекает на закрытие Ормузского пролива, то и выше. Европа получает новый энергетический шок, Азия - топливный, Африка и Ближний Восток - продовольственный, потому что дорожает логистика и удобрения. Центробанки оказываются между инфляцией и рецессией: классическая стагфляция.
Египет теряет миллиарды на Суэце и может балансировать на грани дефолта. Саудовская Аравия и ОАЭ не могут нормально вывозить нефть: часть идет по трубам, но морские пути под ударом. Катар страдает с СПГ. Европа вспоминает зиму 2022 года, только хуже.
Саудовская Аравия и ОАЭ в ужасе: им не нужна ни иранская победа, ни американская война на их территории. Они пытаются отсидеться, но их нефтяные терминалы и порты становятся целями. Израиль воюет на нескольких фронтах: Газа, Ливан, Йемен, Иран. Удары по хуситам не решают проблему, потому что у них нет уязвимого центра, как у обычного государства.
Африканский Рог превращается в зону пиратства и хаоса. Хуситы получают огромный пропагандистский выигрыш: на арабской улице они становятся «защитниками Газы и палестинцев», а Иран - «лидером сопротивления». Это усиливает вербовку и легитимность.
Если Иран чувствует угрозу существованию режима, он может рвануть к ядерному оружию. Тогда Саудовская Аравия, Турция и Египет задумываются о собственном ядерном статусе. Режим нераспространения рушится.
Увязнув в Иране и Йемене, США теряют часть своих баз. Цены на бензин, потери среди военных, антивоенные протесты, давление бизнеса - все это быстро превращает «сильную операцию» в политическую токсичность. Трамп пытается переложить расходы на Европу, Саудовскую Аравию, Японию и Китай, но быстро выйти не может: любой уход выглядит как поражение.
Внутри США растет раскол. Одни требуют «добить Иран», другие «вернуть парней домой». Трамп мечется между эскалацией и сделкой. Это ослабляет американскую внешнюю политику под пристальным взглядом Китая и России.
Россия выигрывает тактически: цены на нефть высоки, Запад отвлечен, Украина получает меньше внимания и ресурсов. Но Россия зависит от Китая, а Китай зависит от ближневосточной нефти. Поэтому Пекин будет давить на деэскалацию, возможно, выступать посредником. Если Ормузский пролив закроется, китайская экономика тоже получит тяжелый удар.
Европа впадает в энергетический и политический кризис, растут ультраправые и антиамериканские настроения. Глобальный Юг страдает от продовольствия и долгов, возможны беспорядки. ООН оказывается парализована: США, Россия и Китай не могут договориться.
Возможные финалы:
1. Быстрая деэскалация: США наносят удары, Иран отвечает символически, хуситы получают уступки, Трамп объявляет победу.
2. Затяжной тупик: проливы то открываются, то закрывается. Мировая экономика в рецессии, США в стратегическом тупике.
3. Апокалиптический сценарий: Иран закрывает Ормуз, «Хезболла» вступает в войну, Ирак атакует базы США, Саудовская Аравия втягивается. Нефть $300, мировой финансовый крах, прямой риск столкновения США и Ирана, ядерный кризис.
$BRX6 $FFV6
BR
BRX6
104,17 пт
+1,94%
FF
FFV6
81,06 пт
+5,56%
Avellan
8 октября в 8:33
$SMLT Опять шортистов вынесли, кто ж знал, кто ж знал...🙃
SM
SMLT
231,6 ₽
+9,07%
Avellan
8 октября в 7:33
$YDEX Стоим в боковике 3500-5000 с марта 2024 года. Нафига кому-то акция которая не растет, да ещё и с 2% дивдоходностью?
YD
YDEX
3 578,5 ₽
-1,66%
Avellan
8 октября в 6:40
Что делаю со своим инвестиционным портфелем?
Для текущей стадии экономики оптимальным считаю соотношение акций / облигаций 50/50
У меня сейчас примерно 52/48:
Акции: финансы - 15%:
$SBER - 4%
$T - 4%
$MOEX - 4%
#MBNK - 3%
Акции: защитные - 15%:
$X5 - 3%
$MTSS - 3%
$TRNFP - 3%
#NMTP - 3%
#MRKP - 3%
Акции: нефтегаз - 13%:
$SNGSP - 5%
$TATNP - 5%
$ROSN - 3%
Акции: металлы и сырьё - 8%:
#PLZL - 4%
#PHOR - 4%
ОФЗ - 24%:
ОФЗ-26245-ПД - 8%
ОФЗ-26246-ПД -8%
ОФЗ-26254-ПД - 8%
Корп. облигации - 15%:
Балтийский лизинг-БО-П19 - 5%
АФК Система БО 002Р-02 - 5%
АЛИУМ01Р2 - 5%
Замещайки - 10%:
НорНикель-БО-001Р-17-CNY - 5%
ГазпромКапитал-БО-003Р-22 - 5%
Если все пойдет по базовому сценарию, то в планах на I полугодие 2027, после того, как ставка станет 13%, начать наращивать долю акций роста до 6-8%:
Озон, Мать и дитя, Позитив, Астра
Альтернативно, под стратегию ещё подходят: Ростелеком (защитная), Лукойл, Газпром нефть (нефтегаз), Северсталь, НЛМК (металлы и сырье), Совкомбанк (финансы)
Из облигаций предпочтение отдаю длинным ОФЗ с фиксированным купоном или корпоративным с рейтингом AA и выше. В замещайках все ± одинаковые, выбирайте любые.
Этот пост - продолжение этого: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Avellan/1e5e8f06-c58e-48d7-91d2-e756cbb57696?author=profile&channel=sharing
SB
SBER
279,94 ₽
+2,34%
T
T
267,4 ₽
+1,82%
MO
MOEX
152,57 ₽
+4,54%
X5
X5
1 985,5 ₽
+7,45%
MT
MTSS
168,35 ₽
+3,92%
TR
TRNFP
1 033,4 ₽
+5,36%
SN
SNGSP
41,78 ₽
-1,34%
TA
TATNP
611,8 ₽
+4%
RO
ROSN
348,25 ₽
+8,66%
Avellan
7 октября в 14:15
Трамп изобрел ПДС (объявил о запуске программы Trump Accounts)
По программе, с 1 января 2025 г. по 31 декабря 2028 г. каждый ребёнок, рождённый в США, получит депозит в размере $1000 на специальный инвестиционный счёт.
Средства будут инвестироваться в фонды индексов акций США, такие как S&P 500 $SFZ6, для долгосрочного роста.
Доступ к накоплениям откроется по достижении 18-летнего возраста, при этом родители или опекуны смогут ежегодно вносить дополнительные средства до $5000 без налоговых последствий.
Вычета по взносам нет, а лимит $5 000 после 2027 г. будут индексировать на инфляцию. Льгота в том, что доход на счёте не облагается налогом, пока деньги лежат на счёте. При снятии после 18 лет налог платится примерно по правилам пенсионного счёта IRA.
Посчитал экономику проекта. Вот что получилось.
В США рождается около 3,6 млн детей в год. За 4 года программы это примерно 14,4 млн детей, то есть ~$14,4 млрд, или ~$3,6 млрд в год. При федеральном бюджете около $7 трлн это примерно 0,05%. Для государства расход почти незаметен, но и эффект на одного ребёнка небольшой.
Я посчитал три варианта годовой доходности:
- 4% - осторожный вариант с поправкой на инфляцию;
- 7% - историческая доходность S&P 500 за вычетом инфляции;
- 10% - историческая доходность без учёта инфляции.
По сценариям:
- только $1000 от государства - $2 030, $3380, $5 560
- ещё $1000 в год от семьи - $28 700, $39 800, $55 700
- максимальные $5 000 в год - $135 400, $185 300, $256 400
Обещание Трампа, что при чуть больших взносах типичный счёт вырастет до $100-300 тыс., сходится с расчётом только для нижней строки. Для этого нужно 18 лет подряд вносить по $5 000, всего $90 000 своих денег. При этом $5 560 через 18 лет при инфляции 2,5% по покупательной способности равны примерно $3500 сегодняшних.
Плюсы:
- Каждый ребёнок с рождения получает инвестиционный счёт.
- Сложный процент работает долгие 18 лет.
- Комиссии низкие, потому что разрешены только индексные фонды.
- В финансирование можно привлекать бизнес и благотворителей.
Минусы и риски:
- Основной выигрыш получат семьи, которые могут вносить по $5 000 в год. Бедные семьи, скорее всего, останутся с одной стартовой тысячей.
- Всё вложено только в акции США. Если к 18-летию ребёнка придётся падение рынка, как в 2008 году, итоговая сумма может оказаться на 30–50% меньше.
- Программа рассчитана на 2025–2028 годы, и следующая администрация может её не продлить.
Вывод: как символическая мера и стимул открыть счёт идея работает и стоит недорого. Как инструмент против бедности она слабая. $1000 к 18 годам превратится в сумму порядка месячной аренды жилья. Реальный эффект зависит от того, будут ли семьи и работодатели пополнять счета.
P.S. а в России действует программа долгосрочных сбережений. Что-то зачастил наш заокеанский партнёр списывать...
#пульс_оцени
SF
SFZ6
775,55 пт
+0,68%
Avellan
7 октября в 8:16
$SMLT Боже, так душить бумагу ещё надо постараться. Хорошая техническая картина за рост, но не дают...
SM
SMLT
238,2 ₽
+6,05%